如何利用期货市场交收实物,拓展购销渠道

2020/5/28 17:51:50点击:

中信建投期货深圳分公司第三届期货实盘正在颁奖中『附采访视频』

  期货合约除了可以在到期前平仓了结外,符合条件的非自然人也可以持有到期进行交收实物。期货市场是一个很好的购货渠道和销售渠道,通过期货市场交收的实物都是符合交易所入库要求的货物,货物品质有保证。

  2019年1月初北京某食品加工企业利用期货市场买入白糖,获得了不错的经济效益。2018年12月,北京某食品加工企业观察到白糖期货价格比现货价格低很多,联系到中信建投期货负责交割业务的客户经理(0755-33378759)咨询如何通过期货市场买入白糖现货,客户经理(0755-33378759)根据企业需求,结合市场情况给企业制定了通过期货市场购入白糖现货的方案。

  白糖期货价格经过连续两年的下跌,价格从7300元/吨左右下跌至目前5000元/吨左右,2018年12月底至1月初期现基差一直在400左右浮动,期货价格比现货价格低。

如何利用期货市场交收实物,拓展购销渠道


 如何利用期货市场交收实物,拓展购销渠道

  12月底北京甜菜糖一吨价格为5400元/吨,甘蔗糖可以卖到5500元/吨,期货盘面白糖期货1901合约价格在4800元/吨左右,存在比较大的价差,同时查询到仓单都集中在陕西、河北、山东和北京这几个地方仓库,距离北京都相对较近,而且大部分仓单升水幅度为90元/吨至240元/吨,预期通过期货市场购入白糖现货是一个不错的选择。

  中信建投期货负责交割业务的客户经理(0755-33378759)给北京食品加工企业制定了详细的交割方案,北京食品加工企业根据制定的交割方案,于2019年1月4日提交了交割申请。

如何利用期货市场交收实物,拓展购销渠道

   2019年1月17日完成交割,交割结算价为4823元/吨,再加上升水180元/吨,总成本就是5003元/吨,支付总货款100060元,获得陕西咸阳仓库的白糖仓单。

如何利用期货市场交收实物,拓展购销渠道

  从期货市场交割获得仓单后,有多种处理方式:一是通过注销仓单,找货运公司把白糖从陕西咸阳仓库拉到北京去处理;二是通过其他渠道寻找接手方,把仓单转让给接手方;三是通过期货市场在1903或者1905合约上交割卖出。这次交割结算价为4823元/吨,再加上升水180元/吨,总成本就是5003元/吨,2019年1月25日北京甜菜糖报价为5700元/吨,甘蔗糖为5800元/吨。将货物运回北京的话,每吨需要运费400元,相当于每吨成本是5403元;通过与当地接手方沟通,有买方愿意以5103溢价购买其仓单,可实现每吨盈利100元;通过远期期货合约进行交割卖出的话,每天需要支付0.5元/吨的仓储费,远期交割价格充满不确定性。通过综合对比,采取将白糖现货运回北京处理的方式是效益最大化的处理方式,2张白糖期货合约交割获得的白糖现货,实现每吨盈利297元,总盈利5940元。

如何利用期货市场交收实物,拓展购销渠道

本次交割获得的中粮糖业的白糖

  期货市场本质上是一个商品流通市场,是一个很好买入现货和销售现货的渠道,利用好期货工具,有助于提高企业经营效益。如需具体了解可以咨询中信建投期货客户经理(0755-33378759)。

  作者姓名:蓝淑明   投资咨询从业证书号: Z0012040

  中信建投期货有限公司深圳分公司提示您:投资有风险,入市需谨慎!

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