卖出沪深300股指期权需要多少保证金【股指期权保证金卖方版】
股指期权卖方需要缴纳的保证金≈期权合约的报价*100+沪深300指数点数*10
比如市场上有一个报价为50的沪深300股指期权,当时沪深300指数为4000点,那么卖出一手该期权的保证金大致就是45000元(50*100+4000*10),也就是这个股指期权的卖方需要交45000元的保证金。
通过上方粗略的计算公式可以大致算出沪深300股指期权卖方所需要缴纳的保证金,另外在交易软件上,会自动试算出卖出一手股指期权所需要的准确保证金数额。
股指期权卖方精确保证金计算公式较为复杂,如果您想要具体了解,请继续看小编下文介绍。
公式一:看涨期权虚值额为:max[(本合约行权价格-标的指数当日收盘价)×合约乘数,0]
公式二:看跌期权虚值额为:max[(标的指数当日收盘价-本合约行权价格)×合约乘数,0]
公式三:每手看涨期权交易保证金=(合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数)
公式四:每手看跌期权交易保证金=(合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数)
其中,中金所规定了目前沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%、最低保障系数为0.5。交易所可以针对不同的持仓组合规定不同的交易保证金收取标准,具体标准由交易所另行规定。
首先,确定要计算的股指期权为看涨期权还是看跌期权,然后根据公式一或者公式二计算出该股指期权的虚值额(实值期权与平值期权虚值额为0),之后分别将数据代入公式,看涨期权使用公式三,看跌期权使用公式四。
下图为2019年12月20日收盘后,小编根据当时沪深300指数收盘点数以及沪深300股指期权仿真报价的截图,以IC2002-C-4000为例展示沪深300股指期权卖方保证金的计算过程。
第一步,根据公式一计算出该看涨期权虚值额为0,看涨期权行权价4000低于指数4017.25,该期权为实值期权所以虚值额为0,
第二步,将虚值额、收盘点数及最新成交价数据代入公式三,则该沪深300股指期权保证金
=(275.2×100)+max(4017.25×100×10%-0,0.5×4017.25×100×10%)=67692.5
通过上面的计算过程可以得出此时IO2002-C-4000一手的保证金为67692.5元,也就是该期权的卖方需要交大概6.7万元的保证金才能卖出开仓。其他合约的保证金计算过程与上述过程类似,本文就不做具体演示,有兴趣的投资者可以自行选取合约计算。另外值得一提的是计算结果与本文最开始的粗略计算公式结果一致,大多数情况下采用粗略计算公式估算更为便捷。
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以上就是关于卖出沪深300股指期权需要多少钱问题的解答,详细介绍了股指期权卖方保证金的计算过程,如您对股指期权仍有疑问或者想要参与股指期权交易,可联系专属期权经理具体咨询,QQ/微信:381006527,联系电话:0755-33373369
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