一文让你秒懂原油期货“货币质押”

2019/12/23 17:49:23点击:

中信建投期货深圳分公司第三届期货实盘正在颁奖中『附采访视频』

  2018年2月9日证监会批准原油期货于3月26日上市挂牌交易,原油期货是国内第一个国际化期货品种,首次引入了境外投资者,原油期货以人民币进行交易和结算。境内客户只能人民币入金,境外客户可美元或人民币入金,但美元需质押成人民币(有一定的质押折扣率)才能进行交易。 下面一起来学习美元资金如何参与质押进行日常交易。

  ● 货币质押定义:      

  货币质押是将投资者资金账户中某个币种(目前原油期货仅为美元)的资金,按汇率暂时充抵为该投资者另一个币种资金的操作 。

  公式:源币种金额*汇率*货币质押折扣率=目标币种金额汇率:中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价;盘中采用前一交易日中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价;结算采用当日中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价重新进行结算。货币质押折扣率:以期货公司具体通知为准。

  货币质押业务仅用于期货公司内部,不需要通过交易所和银行,不会发生源币种权益的变更,货币质押分为货币质入、货币质出两种(目前现阶段):    

  货币质入是指美元资金的冻结和人民币资金的借用;    

  货币质出是指人民币资金的回收和美元资金的解冻。

  境外投资者银期美元入金时,系统将进行货币质入操作

境外投资者银期美元入金时,系统将进行货币质入操作

  盘中交易时段:申请质押的金额不能大于源币种资金账户的可质押金额;

  盘后结算时段:货币质押的资金每日结算时根据汇率和质押折扣率重新计算,目标币种质入金额=源币种质押金额×汇率×质押折扣率。

  举例:境外客户T日盘中美元账户入金10万美元,T-1日中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价为6.5302,质押折扣率为0.95,货币质押金额为:100000*6.5302*0.95=620369

  客户入金美元后,T日结算时中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价为6.5,则该客户货币质押金额为:100000*6.5*0.95=617500元(美元账户质押冻结10万美元,得到人民币账户质押可用资金617500元)

  境外投资者需银期美元出金时,系统将进行货币质出操作

境外投资者需银期美元出金时,系统将进行货币质出操作

  盘中交易时段:系统判断解质金额必须小于投资者该币种质押金额,同时判断解质的金额不能超过目标账户中可用余额;

  盘后结算时段:只判断解质金额必须小于投资者该币种质押金额,并不要求解质的金额不能超过目标账户中可用余额,因此造成账户资金不足的,需追加保证金。

  举例:境外客户T日盘中美元账户入金10万美元,T日结算时中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价为6.5,质押折扣率为0.95,T+1日需银期美元出金5万美元,则货币质押情况如下:50000*6.5*0.95=308750元(美元账户质押解冻5万美元,人民币账户质押资金减少308750元)

  货币质押资金使用时段:

  盘中交易时段: 货币质押的资金可用于保证金、手续费和盈亏;

  盘后结算时段:货币质押的资金只能用做保证金。

  货币质押盘中资金使用原则:

  普通品种,只能使用人民币;

  原油品种,人民币、美元皆可,美元需先货币质押;

  为使资金利用的自由度最大化,原油品种须优先使用货币质押资金;

  如境外客户资金账户美元入金,货币质押资金将会增加,原油品种将立即“归还”相应被占用的人民币资金。

  中信建投期货深圳分公司位于深圳福田车公庙NEO大厦A栋11楼I单元,为广大期货投资者提供商品期货开户、股指期货开户、期货网上开户、期货交易、期货实盘比赛等期货投资服务,期货开户咨询电话:0755-33378761

  中信建投期货有限公司深圳分公司提示您:投资有风险,入市需谨慎!

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