沪深300股指期权怎么计算收益【盈亏计算】

2020/5/21 17:37:43点击:

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股指期权

  沪深300股指期权上市已有半个多月,有投资者做股指期权交易时候搞不清期权的盈亏是怎么计算的,本文先介绍一般投资者常做的买入期权交易的盈亏计算方式。

  对于沪深300股指期权买方来说,最终了结仓位有三种方式,分别是平仓、到期行权、到期放弃。
  一、期权平仓
  盈亏=(期权卖出价-期权买入价)*100*手数,沪深300股指期权合约设计每一个指数点是100元。
  比如以最新价6.2报价买入10手行权价为3850的沪深300看跌期权,此时应交的权利金为6200元(6.2*100*10),当该期权报价涨到10元时候,此时账户的总盈亏就是(10-6.2)*100*10=3800元,即盈利3800元。
  二、期权行权
  看涨期权行权盈亏=(行权交割结算价-期权合约行权价-买入时期权报价)*100*手数
  看跌期权行权盈亏=(期权合约行权价-行权交割结算价-买入时期权报价)*100*手数

  股指期权行权是在最后交易日按照行权价格结算价进行现金交割,看涨期权行权盈亏比较好理解,令投资者感到疑惑的往往是看跌期权的盈亏计算,下面举例说明,比如现在IO-2002-P-4000,最新成交价是21.4,如果有投资者以最新价买入了1手该期权合约,一直持有到合约的最后交易日2020年2月21日并且提出行权申请,如果到时沪深300指数维持在4100点,则股指期权的行权交割价会接近4100,代入上方盈亏计算公司可得出行权盈亏等于(4000-4100-21.4)*100*1=-12140,即如果行权该虚值期权总亏损会是12140元。

沪深300股指期权行情报价

  三、到期放弃
  亏损总额=买入期权报价*100*手数,期权到期放弃情况下,最初的权利金全部亏损,还是以上方看跌期权买方的例子,如果采取到期放弃方式,则账户的总亏损为21.4*100=2140元,小于行权的损失。从这里也可以看出虚值期权不应该行权,应当平仓或者到期放弃。
  以上就是关于股指期权买方盈亏计算的介绍,不同的了结方式计算方法不一样,如您对股指期权还有疑问,可添加股指期权客户经理具体咨询,QQ/微信:381006527,联系电话:0755-33373369

  中信建投期货有限公司深圳分公司提示您:投资有风险,入市需谨慎!

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