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中信建投期货深圳分公司第六届实盘大赛已经圆满落下帷幕，本届大赛为期一年，吸引了来自社会各界的广大期货投资者踊跃参与，其中就出现了一些成绩非常优异的参赛者。
本次我们有幸邀请到了第六届实盘大赛英雄组五等奖获奖选手『BerSerk』来到现场分享宝贵经验，具体可以点击播放以下视频『视频长度大约13分钟，建议在WIFI下播放』：
如您对『BerSerk』的交易理念和方法感兴趣，可通过本页面右下方在线窗口联系客户经理。
以下为『BerSerk』的最新净值利润走势图（每天更新）：
主持人：各位投资者大家好，为期一年的中信建投期货深圳分公司第六届实盘交易大赛圆满落下帷幕，今天我们邀请到了以1.33的净值获得本次英雄组五等奖的叶先生。今天我们一起来了解一下叶先生的期货成长之路。 主持人：请问一下你目前从事什么工作？ BerSerk：目前我已经是全职做期货方面的，资管创业已经6个月了。 主持人：你是从什么时候开始接触期货这一块的？ BerSerk：我是从2013年的时候，在某大型量化私募（公司）实习的时候，了解了期货。 主持人：你方便介绍一下你目前主要的交易模式是怎么样子的吗？ BerSerk：我目前的交易模式是一个完全量化的，自动化的一个交易模式，是一个模型自动产生仓位，然后由一个C++的自动程序。根据仓位去交易自动执行交易的一个模式。 主持人：您主要交易哪些品种呢？ BerSerk：我的交易品种，其实我的模型是不限制品种的，就是任何品种都可以交易，目前就是由于数据的限制，只交易于大宗商品，大众商品里面流动性好的，我都会去交易，大概40多个品种。 主持人：那您主要是考虑这个品种合约的流动性这方面考虑的比较多。 BerSerk：对，只要是流动性好的我都会去考虑，都会去交易，就因为那个模型其实本身就是一个偏长线的一个模型，所以不太去选品种。和做短线的朋友不一样，做短线的朋友可能会更愿意地去选一些高波动的或者是短线机会更多的品种。我目前的这个策略是长线的、低频的，所以不太选品种。 主持人：那您的这个交易频次周期大概是怎么样子的？ BerSerk：我的交易频次周期在年换手率2、30倍左右，就是也不是固定的就多少倍的换手率，也看行情，如果说行情是单边的行情，是比较顺的行情，换手率会低一些，如果说是波动大的行情，就是反转比较多的行情，那个换手率会稍微偏高一些，整体就是在2、30倍左右。 主持人：那你的这个整个的资金管理模式是怎么样子的？ BerSerk：我的资金其实是不会全部都放在那个期货账号里面，期货账号里面的资金一般保持风险度是在70%-80%左右，或者有时候会到90%，就基本上在80%左右，其他的钱我会放到银行里面去做理财，就是做那个货币基金，去做现金管理挣一点点利息，就是一般是这么个（样子），然后目前的资金规模是在七、八百万左右，所以可能还没有达到跟期货公司去议价去说直接把钱放里面去拿利息的程度，所以目前还是这样子分开管。
主持人：那你整个的这个模型涵盖40多个品种，那参考的因子涵盖哪些因子呢？ BerSerk：这个因子其实也是比较主流的一些因子吧，但是就是可能细节实现上大家不太一样，就是有80%是趋势因子，80%是一个大概的说法，就是可能是60%，可能是80%，反正就是有一个大概的，就大部分是趋势因子。所谓的趋势因子，就是我们其实都很熟悉的那些，可能就是找一本书来，可能就是看到很多的、各种不同的写法，可能我有十几二十，甚至四五十，二三十这种不同的趋势因子的写法，然后每个趋势因子呢，可能还有不同的周期，就是可能有不同的参数，这个趋势因子是一大部分。然后除了这之外呢,就是那个期现结构。期现结构的话，其实做期货的人都知道的，就是升贴水这些东西。然后另外的还有一些因子，供需因子也会适当地会有一些，就是如果能找到适合数据的话，都会适当地做一些，但是就是效果没有刚才说的那两个那么好，但是也会去做，也尽量去做。因为我团队比较小，就是这种供需因子、现货因子，就是现货数据，就基本面数据的那获取能力可能是偏弱一点的，就那方面稍微差一点。 主持人：就是以技术面的这种量化为主，基本面量化为辅，可以这么理解吗？ BerSerk：对，那个量价因子、趋势因子，其实说白了就是技术面的。 主持人：那其实整个策略的模型，其实是偏趋势策略为主是吧？ BerSerk：对。 主持人：那你一般会怎么去看待这种在这期间发生的回撤，或者说是一些比较不顺利的情况？ BerSerk：其实模型是经过历史数据去回测验证的，就是这种震荡行情在历史数据里面肯定也是出现过的，就是有时候可能就是得耐心等待，让它等这个行情过去。然后本身风控上的话，其实如果说震荡特别大的话，我那个模型自动会仓位降得比较低，就不会真的去死扛，就是那样的。 主持人：主要是从这个仓位的这个角度去应对这种情景。 BerSerk：对，我不会去，就是我的模型里面没有这种震荡策略。 主持人：那你平时一般怎么去优化你的整个的模型呢？ BerSerk：优化模型其实就是我目前长线的这个模型已经是比较稳定了。以前在迭代模型的过程中，就是我的模型里面其实不仅仅是简单的量价，其实还有用了一些机器学习，所以一些机器学习的那些使用的细节上就是有时候就是会去迭代，然后也是不断地去学习，最新的那个机器学习的技术，就去迭代这样子。然后另外一个方面就是添加新的因子，添加新的因子的话，其实就是有的时候，会看什么书或者说是同学们聊聊天，或者怎么样，发现一个新的因子会往里加，有的时候新的因子呢，也未必是说跳出刚才说的那几类，但是它可能也有一定的意义，就是我们也会加。 主持人：那你结合你过往的这个交易经历，你有没有一些发生特别印象深刻的事情对你整个的交易生涯影响比较大的？ BerSerk：其实这个问题，要是说非得说是我自己身上的话，其实没有发生太多影响特别大的事情，但身边有一些例子，就是对我的影响特别大，就是一开始我最早接触交易的时候是有一个同学，他炒外汇，就是一下子四个月，炒了挣了28倍，就是一万美元炒到了，炒到了28万美元，就是最早是他这个事情影响了我，然后后来就是我那个实习的那家公司，我在那实习的时候他们年化收益率是翻倍的，然后那个资金曲线是非常直的，就是13年的时候其实他们当时主要做短线，不像我现在做长线，他们当时做短线的话，其实是那个不是很拥挤的，我进去就是刚学会怎么挖因子，然后第二天就能找到一个看起来还不错的因子，然后就是那种情况就是给我一个非常希望以后就是以这个事情为事业的影响。 主持人：那就是说像你这种比较低频，有趋势策略，假如说是这个，那其实是需要耐心去等待行情的这个匹配的是吧？那假如说非常长的一段时间都是这种震荡的行情，那你这个期间会不会对你整体的这个运作会产生一些影响？ BerSerk：整体来说是模型的那个运行是不会去干涉的，这个心态还是有的，就是知道是有这种情况，而且它也不至于是说那么差，就是怎么说呢，就是我这个模型可能通过从那个回测的效果看可能基本上就是10年里面，可能就是一年或者是两年会收益比较低，就大部分的时候收益都是还不错，就是过得去，然后有时候会特别好，就像2020年就这样子，就是还是比较踏实的。就是像今年的话不说账户里面的收益率了，账户里面收益率会高一些，就是我说产品这边，那个记录的收益率的话，其实在前几天其实最高的时候能到百分之十二，然后目前到最近回撤了一些还有百分之八，其实对于一个管理大资金的资管产品来说，也算过得去了，就是也算不错了，就是这么一个状态。 主持人：叶先生过往是怎么学习期货这一块的？就是有什么好的经验和广大投资者分享交流一下。 BerSerk：如果说是和我自己类似的背景的话，是技术背景出身的话，能找到实习的话，就是最好去找个实习学一学，然后说是没有机会去找实习的话那就是多动手吧，其实我刚刚说的那个炒外汇的那个同学，他就是手动的，然后他一直想转量化转不过来，但是他一直手动也一直挣钱，就是当时炒到28万美元，然后到现在其实就是也各种东西也炒，就炒这样炒那样，炒来炒去也好几千万了，也不错了。 主持人：就是有先进榜样的话，向榜样学习去。 BerSerk：对，有的东西如果说是纯主观的话，其实是需要去用脑子去复盘，去验证你的想法对不对，那其实是一个非常累非常痛苦的过程，它是要踏下心来，而且要克服人性的，其实也是确实是很那个的，做量化的话稍微好一点，你就让它跑就行了，你就相信它，让它跑就可以，就心态上会好一点。 主持人：那你觉得这个量化跟主观两者的这个孰优孰劣？就是你怎么评价这两种模式呢？ BerSerk：其实我觉得吧，这个就是最简单的一个事情吧，你如果做量化的话，你一个新人，就是你可以没几年你就说跑出一条曲线来，别人就很信任你，就或者怎么样，就非常容易得到别人的信任，就可以把规模做大，但是主观的话，你没个十年八年，其实别人没那么容易相信你，就是出师会更晚一些 主持人：就主观的话更多依赖于个人经历经验的这种积累了。 BerSerk：对，然后主观的话也有可能就是，虽然说你搞了个10年，然后挣了些钱了，那有可能年纪大了你熬不动，没那么大的那个体力了，就是其实做主观的话，你一直盯的其实是很费神的，是那个身体是要比较好的，年轻的时候可能是愿意的，可能这和期货有夜盘（有关系），有时候其实还是需要熬一熬，就是身体还是很重要，就年轻你们熬得动，但年纪大了就熬不动。 主持人：行，那今天非常感谢您的分享，那今天的访谈到此结束。 BerSerk：谢谢。 主持人：谢谢您。 以下为『BerSerk』参赛者的奖杯和获奖证书：
欢迎大家继续关注中信建投期货深圳分公司的期货实盘比赛栏目，目前第六届比赛已经结束，正在持续颁奖中，具体获奖人名单和奖品可以点击以下链接：
第六届期货比赛获奖名单
第七届比赛正在报名中，可以点击以下链接查看比赛奖品、比赛规则等介绍：
第七届大赛报名通知
希望大家继续关注中信建投期货深圳分公司的实盘比赛栏目，我们下一期再会！
风险提示：本期货访谈节目外部嘉宾（获奖选手）非中信建投期货员工。本期货访谈节目仅为分享期货比赛优胜选手的观点，不代表中信建投期货立场。中信建投期货不对以上分享内容的准确性、有效性、完整性做任何保证，且以上内容不构成任何推荐和投资建议，历史走势也不能代表未来趋势。投资者应作出独立决策，据此操作，责任自负。期市有风险，投资需谨慎。
